Forex portfólio otimização no Brasil

Solução de implantação de estratégia de backtesting de gerenciamento de dados de classe institucional: - ações, opções, futuros, moedas, cestas e instrumentos sintéticos personalizados são suportados - múltiplos feeds de dados de baixa latência suportados (velocidades de processamento em milhões de mensagens por segundo em terabytes de dados) Based backtesting e otimização - execução de múltiplos corretores suportados, sinais de negociação convertidos em pedidos FIX QuantFACTORY - gerenciamento de dados de classe institucional backtesting solução de implantação de estratégia: - QuantDEVELOPER - estrutura e IDE para estratégias de negociação desenvolvimento, depuração, backtesting e otimização, disponível como Visual Plug-in de estúdio - QuantDATACENTER - permite gerenciar um data warehouse histórico e capturar dados de mercado de latência em tempo real ou ultra baixo de provedores e trocas - QuantENGINE - permite implantar e executar estratégias pré-compiladas - multi-asset, , Vários corretores suportados Managem de dados de classe institucional Backtesting solução de implantação de estratégia de backtesting: - OpenQuant - C e VisualBasic sistema de backtesting de nível de carteira e negociação, multi - asset, teste de nível intraday, otimização, WFA etc múltiplos corretores e feeds de dados suportados - QuantTrader - ambiente de negociação de produção - QuantBase - - QuantRouter - roteamento de dados e ordens - gerenciamento de dados de classe institucional - solução de implementação de estratégia de backtesting: - solução multi-asset, múltiplos feeds de dados suportados, banco de dados suporta qualquer tipo de RDBMS fornecendo uma interface JDBC, por exemplo Oracle, Microsoft SQL Server, Sybase, MySQL etc - os clientes podem usar IDE para script sua estratégia em Java, Ruby ou Python, ou eles podem usar sua própria estratégia IDE - múltiplos corretores execução suportada, negociação sinais convertidos em ordens FIX Institucional - Gerenciamento de dados de classe backtesting solução de implantação de estratégia: - solução multi-asset (forex, opções, futuros, ações, ETFs, commodities, instrumentos sintéticos e spreads derivados personalizados), múltiplas feeds de dados suportados - estrutura para desenvolvimento de estratégias de negociação, depuração e backtesting (IB, JPMorgan, FXCM, etc.) Plataforma de software dedicada integrada com os dados da Tradestations para backtesting e auto-trading: - dados diários intraday (estoques para 43 anos, futuros para 61 Anos) - prático para backtesting baseados em preços de sinais (análise técnica), suporte à linguagem de programação EasyLanguage - apoiando ETFs ações dos EUA , Futuros, índices dos EUA, ações alemãs, índices alemães, sem forex para clientes de corretagem da Tradestation - 249,95 mensais para não profissionais (apenas plataforma de software Tradestation, sem corretagem) - 299,95 mensais para profissionais (plataforma de software Tradestation apenas, sem corretagem) Plataforma de software para backtesting e auto-negociação: - apoio a estratégias diárias intraday, teste de nível de carteira e otimização, gráficos, visualização, relatórios personalizados, análise multi-threaded, gráficos 3D, análise WFA etc - melhor para backtesting baseados em preços sinais (análise técnica) - link direto para eSignal, Interactive Brokers, IQFeed, myTrack, FastTrack, QP2, TC2000, qualquer feed DDE compatível, MS, txtfiles e muito mais (Yahoo Finance. ) - uma taxa de tempo 279 para a edição Standard ou 339 para a edição Professional Plataforma de software dedicado para backtesting e auto-trading: - backtesting sistema de nível de portfólio e trading, multi-asset, testes de nível intraday, otimização, Auto-trading em linguagem de script Perl com todas as funções subjacentes escritas em C nativo, preparado para co-localização de servidor - nativo FXCM e Interactive Brokers apoio - suporte gratuito FXCM, 100 por mês para a plataforma IB, contacte Salesseertrading para outras opções Plataforma de software dedicado para Backtesting e auto-trading: - suporte a estratégias diárias intraday, testes de nível de carteira e otimização - melhor para backtesting baseados em preços de sinais (análise técnica), scripts C - extensões de software suportado - manipulação de feeds de dados, execução da estratégia, etc - 799 por licença, Taxa após plataforma de software dedicada para backtesting, otimização, atribuição de desempenho e análise: - Axioma ou 3 ª parte (Análise técnica), apoiando estratégias de dailyintraday, teste de nível de carteira e otimização - Turtle Edition - motor de backtesting, Gráficos, relatórios, teste de EoD - edição profissional - editor de sistema mais, análise dianteira da caminhada, estratégias intraday, teste multi-enfiado etc. - edição Pro mais - mais gráficos de superfície 3D, scripting etc. - Turtle Edition 990 - Edição Profissional 1.990 - Edição Profissional 2.990 - Edição Construtor 3.990 Plataforma de software dedicada para backtesting e auto-trading: - apoio diário estratégias intraday, testes de nível de carteira e otimização, gráficos, visualização, relatórios personalizados etc - melhor para backtesting Com base em preços (análise técnica) - ligação directa com Interactive Brokers, MB Trading, TD Ameritrade, FXCM e M eSignal, Google Finance, Yahoo finance, IQFeed e outros - funcionalidade básica (funcionalidade EoD) - livre - funcionalidade avançada - locação de 50 meses ou 995 licença de vida Plataforma de software dedicada para backtesting e auto-trading: - melhor para backtesting (Análise técnica), apoio a estratégias diárias intraday, testes de nível de carteira e otimização, gráficos, visualização, relatórios personalizados - suporta C e Visual Basic - link direto para Interactive Brokers, IQFeed, txtfiles e mais (Yahoo Finance. ) - licença perpétua - 499 - lease 50 por mês Plataforma de software dedicada para backtesting e auto-trading: - suporte a estratégias diárias intraday, testes e otimização de nível de portfólio, gráficos, visualização, relatórios personalizados - Plataforma de software dedicada para backtesting e auto-trading: - suporte a estratégias diárias intraday, testes de nível de carteira e otimização - melhor para backtesting baseados em preços de sinais (suporte a provedores de dados múltiplos) - 595 para Versão Premium Futuros de 31 anos, forex a partir de 1983, etc) - preços de 45 meses para 295 meses (os preços dependem da disponibilidade de dados) plataforma de software dedicado Para backtesting e auto-negociação: - usa linguagem MQL4, usado principalmente para o mercado de câmbio forex - suporta múltiplos corretores forex e feeds de dados - suporta Gerenciamento de múltiplas contas Plataforma de software dedicada para backtesting e auto-trading: - suporte a estratégias diárias intraday, testes de nível de carteira e otimização - melhor para backtesting baseados em preços de sinais (análise técnica), suporte para a linguagem de programação EasyLanguage - suporte a vários feeds de dados (Bloomberg, Thomson Multicharts 797 por ano - Multicharts vida útil 1,497 - Multicharts Pro 9,900 (Bloomberg Thomson Reuters feed de dados, etc) Baseado na Web backtesting ferramenta para testar Estratégias de longo prazo, pricefundamentals orientado sinais - Designer - 139 meses - Gerente - 199 meses - funcionalidade completa Portfolio Analytics usando dados de mercado de alta freqüência: - Este produto é para uso de baixa, média, alta freqüência tradersresearchers. Todos os cálculos são feitos usando dados de mercado de alta freqüência que beneficiam investidores de baixa e alta freqüência. - backtesting intraday, gerenciamento de risco de carteira, previsão e otimização a cada preço segundo, minutos, horas, fim de dia. Entradas do modelo totalmente controláveis. - 8k market tick fontes de dados desde 2017 (ações, índices ETFs negociados no NASDAQ). Os clientes também podem carregar seus próprios dados de mercado (por exemplo, ações chinesas). - 40 métricas de portfólio (VaR, ETL, alfa, beta, relação Sharpe, razão Omega, etc.) - suporta R, Matlab, Java Python - 10 otimizações de portfólio Ferramenta de backtesting baseada na Web: Dados de QuantQuote - dados do forex de FXCM - suportando Trader Interactive Brokers para a negociação viva ferramenta backtesting baseada na correia fotorreceptora: - ações e ETFs dos EU cotiza (dailyintraday), desde 2002 - dados fundamentais de Morningstar (sobre 600 medições) Ferramentas de backtesting baseadas na Web: - simples de usar, estratégias de alocação de ativos, dados desde 1992 - dinâmica de séries temporais e estratégias de média móvel em ETFs - Simple Momentum e Simple Value estratégias de picking de ações Futures e SP500 estoques - toolbox em Python e Matlab - Quantiacs hospeda competições de negociação algorítmica com investimentos que variam de 500k a 1 milhão Backtest Broker oferece backtesting baseado em web poderoso, simples assim - Backtest em dois cliques - Navegue pela biblioteca de estratégia, ou crie e otimize sua estratégia - Negociação de papel, negociação automatizada e e-mails em tempo real - 1 por backtest e menos WebCloud baseado backtesting ferramenta: - FX (ForexCurrency) - remonta a 2007 - SecondMinuteHourlyDaily bares - negociação ao vivo compatível com qualquer corretor que está usando o Metatrader 4 como sua ferramenta backtest baseados na web backtesting para testar a equidade factor picking e estratégias de alocação de ativos: - múltiplos fatores de equidade com alfa comprovada sobre benchmarks , Múltiplos universos de investimento, filtros de gestão de risco - estratégias de alocação de ativos backtests, mistura de alocação de ativos e picking de fatores em um portfólio - livre no universo SP 100 - 50 meses ou 480 anos - : - mais de 10 000 unidades populacionais dos EUA, dados até 20 anos de história - critérios técnicos fundamentais - funcionalidade livremente limitada (1 ano - 50 por mês - funcionalidade completa Ambiente de software livre para computação estatística e gráficos, muitos quants preferem usá-lo para sua arquitetura aberta excepcional e flexibilidade: - tratamento de dados eficaz e facilidade de armazenamento, gráficos MATLAB - Linguagem de alto nível e ambiente interativo para computação estatística e gráficos: - paralelo (paralelo) BacktestingXL Pro é um add-in para construir e testar suas estratégias de negociação no Microsoft Excel 2010 e 2017: - os usuários podem usar o VBA para construir estratégias para BacktestingXL Pro, o conhecimento VBA é opcional, os usuários podem construir regras de negociação em uma planilha usando códigos pré-feitos padrão de backtesting - suporte a piramidação, limitação de posição de curta duração, cálculo de comissões, monitoramento de patrimônio, controle de dinheiro extra, controle de preço de buysell - relatórios de desempenho múltiplos - 74.95 para BacktestingXL Pro Linguagem de programação open source livre, arquitetura aberta, flexível e facilmente estendida via pacotes: (Python Algorithmic Trading Library), Zipline, ultrafinance, etc. O FactorWave é simples de usar a ferramenta de backtesting baseada na web para o fator que investe: - permite que o usuário misture fatores múltiplos de ETFoptionsfuturesequity com alfa comprovado sobre Benchmarks de mercado-tampão - livre - ETFStock Screener com 5 fatores - 149mo - opção livre opções screener, estratégias de futuros, estratégias de vix Ferramenta de backtesting baseada na Web: - ferramenta de backtesting baseada na web simples de usar para testar força relativa e média móvel Estratégias em ETFs - vários tipos de estratégias para livre, backtesting funcionalidade completa 34,99 mensal Free web b Ased backtesting ferramenta para testar estratégias de coleta de ações: - ações dos EUA, dados da ValueLine de 1986 a 2017 - preços e dados fundamentais, 1700 ações, otimização mensal de granularidadeOtimização do portfólio Horas após pré - Tenha em atenção que, uma vez efectuada a sua selecção, esta será aplicada a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha Caros amigos, este vai ser outro post longo, por favor, tenha paciência comigo, porque contém todos os detalhes de um desafio emocionante: a rentabilidade forex a longo prazo. Não estou falando sobre lucros rápidos enormes seguidos por excrementos rápidos, falando sobre ganhos mensais consistentes e realistas. Este post representa a minha maneira de pensar e meu modelo real de negociação forex. Isso pode mudar no futuro, mas por agora eu fico com isso. E desde que eu não gosto de palavras vazias, I8217ll mostrar-lhe uma das minhas contas ao vivo em que este portfólio é executado. Mais uma coisa: não tentar vender-lhe nada ou convencê-lo de nada, por favor, mantenha a crítica para aqueles vendedores sem escrúpulos que podem fazer backup de suas reivindicações de se tornarem bilionários (se é assim que as coisas são, por que elas vendem aqueles 299 webminarscoursesguidesEAs Sem mostrar uma conta ao vivo). Claro que não estou falando desses poucos vendedores honestos, você sabe quem eles são. Minha abordagem Minha abordagem atual pode ser resumida em poucas palavras. Eles não são minhas palavras, eles pertencem a um comerciante russo. 8220O próprio sistema é realmente um reflexo do mundo exterior. A vida harmoniosamente em desenvolvimento dita suas leis. Quando crianças, todos nós observamos a seguinte cena: formigas segurar uma palha de diferentes lados e puxá-lo em uma formiga-colina. E cada formiga puxa a palha do seu próprio jeito. No entanto, finalmente, o vadio é transportado na direção do ant-hill8221 Como isso se traduz em I8217m comercial real vai usar estratégias diferentes em um único portfólio: seguidor de tendência, pullback, swing, scalper, breakout volatilidade. Todos estes são rentáveis ​​no backtest no longo prazo, seus períodos de levantamento não são correlacionados, portanto, as estratégias são diferentes, mas os lucros são resumidos. I8217m usando um robô forex para cada estratégia. Minhas regras que todos os robôs forex da minha carteira devem obedecer 1. Entradas são tomadas no início de uma nova barra apenas. 2. Stop Loss e Take Profit são enviados para o servidor de corretagem para proteção em caso de desconexões. 3. As regras de entrada e saída devem ser tão simples quanto possível. Uma regra extra mais um passo em direção à curva de ajuste e eu não quero isso. O dinheiro é feito no futuro, não no backtest. 4. Tenho minhas estritas regras de otimização e todos os meus robôs devem obedecê-las. Minhas regras de otimização Apenas otimizando o robô de 2000 a 2017 e escolhendo os parâmetros de melhor desempenho doesn8217t funcionam corretamente. Aqui estão os meus métodos de otimização: 1. No começo, o robô deve sobreviver sem qualquer otimização Eu só codificar as regras de entrada e saída e aperte o botão Iniciar em MT4 backtester. Se a estratégia é válida, então deve sobreviver, por favor note I8217m falando sobre a sobrevivência não lucro. Mas deve sobreviver. Se isso não acontecer, eu não perco meu tempo nisso. 2. Em certa medida, cada EA é curva ajustada, uma regra é uma forma de ajuste de curva quando falamos de sistemas não-determinísticos, por favor leia o resto de meus artigos para obter uma compreensão do conceito. Mas o dinheiro é feito no futuro, não no passado, então o presente deve ser ajustado e preparado para enfrentar o futuro, não o passado. Portanto, eu otimizar o robô forex de 2007 a 2017, em seguida, testar os parâmetros resultantes contra o período passado 2000-2007. Se o drawdown permanece quase o mesmo, o lucro quase dobra eo número de negócios é grande o suficiente para o período de tempo escolhido, então os parâmetros são válidos e devem ser escritos para uso posterior. 3. O robô forex deve sobreviver e ser rentável em um par correlacionado sem qualquer tipo de otimização para o par de teste, I8217m apenas usando os melhores parâmetros selecionados para o par principal. Por exemplo, os melhores parâmetros de desempenho resultaram de backtesting o robô forex em EURUSD deve ser rentável em USDCHF também. 4. Os critérios a seguir devem ser atendidos: (Lucro total em pips número de anos para backtest) retiro histórico máximo em pips gt 1 Os últimos critérios de seleção Isso deve nos dar uma pista sobre como o robô forex se comporta sob condições reais de negociação ao vivo. Por favor note que esta fórmula é feita por mim, é meus critérios pessoais, não se surpreenda se você puder encontrá-lo em qualquer outro lugar. MCWCS WFER Walk Forward Índice de Eficiência MCWCS Monte Carlo Pior Caso Cenário (A análise de MC é realizada tendo os melhores parâmetros selecionados como base de partida) Se RPRlt0. 5, a EA deve ser descartada. Se RPRgt0.5 E RPRlt0.6 8211 desempenho modesto se RPRgt0.6 E RPRlt0.8 8211 bom desempenho se RPRgt0.8 8211 um excelente EA Forex robôs do meu portfólio e suas características Todos os backtests foram realizados com spread2, saldo inicial de 10.000, Lote fixo de 0,1, Alpari UK sem dados de furos. Período 2000-2017 1. Tendência seguidor, EURUSD, M30 Lucro total em pips: 21.397 Drawdown máximo em pips: 978 RPR: 0.7 2. Pullback, EURUSD, M30 Lucro total em pips: 17.780 Drawdown máximo em pips: 700 RPR: 0.8 3 R $ 0,45 4. Scalper, EURUSD, M30 Lucro total em pips: 5,367 Drawdown máximo em pips: 260 RPR: 0,9 5. Swing (Forex Cleaner) , EURUSD, M30 Lucro total em pips: 12.878 Drawdown máximo em pips: 1000 RPR: 0.5 (oops) 6. Countertrend, EURUSD, H4 Lucro total em pips: 15.387 Drawdown máximo em pips: 800 RPR: 0.55 7. Fuga de volatilidade (Forex Fancy Bot reoptimized), EURUSD, M15 Lucro total em pips: 13.000 Drawdown máximo em pips: 600 RPR: 0.6 Os robôs marcados com vermelho são EAs comerciais publicamente disponíveis, o resto são os meus EAs privados. Veja como meu portfólio se parece com: Forex Robots Portfolio Portfolio lucros mensais Total de desempenho da carteira Lucro total em pips: 107,000 Drawdown histórico máximo em pips: 1800 Número máximo de dias sem lucro (drawdown length): 111 8,200 pips por ano em média para um Máximo histórico de 1,800 pips. O pior caso que devemos esperar é metade do lucro médio e dobrar o máximo histórico. (MCWCS 1800 2). Mesmo no pior caso, ainda devemos ter uma razão de lucro positivo: (8,200 2) (1800 2) 4100 3600 1,13 Isso significa que eu deveria se preparar para sofrer sem um piscar de olhos um levantamento de 3.600 pips e um comprimento de drawdown de 4 meses No pior cenário possível. I8217m negociação 500 com 0,01 lotes para o máximo drawdown eu posso experimentar é 360 pips (360). Mas a recompensa é muito atraente: 8.000 pips por ano (800) para um drawdown máximo de 1.800 pips (180). No próximo artigo I8217ll dar detalhes sobre as estratégias I8217m usando e sobre o meu privado EAs. Forex Cleaner e FFB (Forex Fancy Bot não foram muito discutidos, eles eram publicamente disponíveis EAs comerciais). Forex Fancy Bot será atualizado no final deste mês e todos os membros receberão um e-mail de notificação. E tenha em mente: don8217t investir o que você can8217t dar ao luxo de perder e don8217t manter seus ovos na mesma cesta. Eu tenho um grande número de contas ao vivo espalhados por vários corretores. E eu não posso investir o que eu não consigo perder, continuo acrescentando 500 à minha conta todos os meses. Para esta conta, eu só posso perder 360 por isso I8217m muito relaxado. Espero por sua causa que você entendeu. Não há lucros garantidos em forex, forex é uma arte, não uma ciência, caso contrário, todos nós teríamos bilionários até agora. Se você quiser receber notícias de mim em tempo real apenas como minha página do facebook. Zamolxis Tradind SystemFlexAdvantage Blog Trading Portfolio Traçar a sua otimização Grandes fundos de índice e fundos mútuos que o comércio de forma passiva são populares nos dias de hoje, mas mover grandes posições sem incorrer no impacto do mercado pode ser um desafio. Fundos de pensão e fundos de índices que reequilibram periodicamente suas carteiras uma vez por mês ou uma vez por trimestre podem enfrentar riscos semelhantes de negociação de carteira. FlexPTS (Portfolio Trade Scheduler) Para resolver esse problema, o FlexTrade criou o FlexPTS. Uma sofisticada ferramenta de otimização que determina a melhor programação de negociação para carteiras. Após a sua lista de negociação carteira com alvos para comprar e vender, FlexPTS gera um cronograma de compra e venda de ordens divididas em janelas de 15 minutos, de tal forma que os tamanhos de destino são cumpridos no final do comércio. Representando a terceira etapa da oferta de análise avançada FlexEdge da empresa, o FlexPTS é projetado para janelas de tempo de vários dias e para gerenciar portfólios globais. IBMs renomado Biblioteca de Otimização Matemática ILOG CPLEX é usado sob o capô. O produto destina-se a comprar ou vender empresas que comercializam ao longo de um dia de meio dia, um único dia ou multi-dia período de tempo porque partes da lista de comércio são ilíquidos. Ilíquido significa que o montante que precisa ser negociado nos nomes da carteira é alto em relação aos volumes médios diários, explica Ran Hilai, vice-presidente de otimização de portfólio da FlexTrade. Como funciona o FlexPTS Para evitar custos de impacto no mercado, as empresas de compra e venda podem executar suas idéias através do otimizador FlexPTSs, que então gera um cronograma de negociação de quanto em cada nome comprar e vender. O agendamento comercial baseado em portfólio é fornecido através de algoritmos de otimização de ponta, análise de risco de carteira e modelagem de impacto no mercado. Utilizado por mesas de negociação de programa, FlexPTS emprega um algoritmo de negociação de carteira de shortfall de implementação para ajudar os comerciantes a atingir o preço de referência de chegada. Falta de implementação é uma medida da diferença entre o preço médio de execução eo preço quando a ordem chega na mesa de negociação. Além disso, os comerciantes precisam minimizar o risco de preço, mas estes podem ser objetivos conflitantes, explica Hilai. Se alguém quiser minimizar o custo relativo ao preço de chegada, eles precisam levar muito tempo negociando passivamente. Mas se alguém quiser negociar perto do preço de chegada para reduzir seu risco, eles precisam trocar agressivamente antes que o preço mude, acrescenta. Negociação lentamente resulta em um baixo impacto no mercado, mas incorre em um alto risco de preço. No entanto, a negociação reduz rapidamente o risco de preço, mas resulta em um alto impacto, ele explica. O objetivo do FlexPTS é encontrar o cronograma representando o melhor equilíbrio entre esses dois objetivos conflitantes, mantendo as restrições dos clientes. Por exemplo, os clientes podem definir suas próprias restrições, como: Restrição de caixa: uma limitação definida no desequilíbrio entre os valores de compra e venda da parte ainda não executada da carteira. Restrição de participação: um limite de comércio em termos de uma percentagem do volume médio diário de janela (ADV) aplicado a cada intervalo comercial de 15 minutos. Controle de Risco de Carteira Embora o déficit de implementação possa ser aplicado à negociação de nome único, agendar um portfólio inteiro é uma maneira mais eficaz de reduzir o risco, especialmente se for um portfólio de longo prazo. Isso é verdade porque o planejador usa correlações de preços observadas para reduzir o risco de um comércio. Se este é um reequilíbrio do fundo, você normalmente tem uma carteira de comprar e vender lado, ilustra Hilai. Ao aderir a uma programação de negociação, você pode entrar no portfólio e fazer alguma negociação precoce que pode melhorar o erro de rastreamento para as compras relativas às vendas, diz Hilai. Então, uma vez que o erro de rastreamento é reduzido, você pode ter mais tempo e negociar mais passivamente desde que você hedged no portfólio e não precisa gastar mais tempo em hedging, explica Hilai. Controle de risco é o ponto inteiro. FlexPTS permite ao profissional controlar o risco em todo o portfólio. Um planejador de negócios estima a volatilidade de qualquer carteira usando um modelo de risco de carteira, o qual, por sua vez, fornece estimativas da volatilidade de cada ação ea correlação entre fatores de risco, tais como setores e indústrias, fatores fundamentais e estatísticos. Modelos de Risco FlexPTS incorpora o modelo de risco diário da Northfield Information Services, Inc. ou este modelo pode ser substituído por qualquer modelo de risco de clientes ou de terceiros. O modelo de risco é olhar para todo o portfólio e cada nome tem correlações com outros nomes na carteira. Alguns nomes são removidos imediatamente, porque fazer isso irá remover o risco. Agendamento de suas operações Em termos de agendamento de carteira, se um comerciante se livrar dos nomes que estão adicionando risco, então os retornos vão melhorar. No entanto, os retornos, especialmente a longo prazo, dependem da seleção dos gestores de carteira de participações. FlexPTS meramente lida com o custo de negociação em relação ao preço de chegada. O risco tem muito a ver com a correlação entre os nomes do portfólio, explica Hilai. Como resultado da execução FlexPTS, o comerciante terá uma programação de negociação para concluir o comércio. Enquanto PTS não selecionar os nomes para o comércio, ele meramente sugere um comércio. Se o comerciante vai linha por linha, os nomes que serão terminados cedo serão os nomes líquido, enquanto os nomes ilíquidos será terminado em último lugar, explica Hilai. Se os operadores se desviarem do planejamento sugerido devido a razões como uma correspondência de pool escuro em um nome ilíquido, o otimizador FlexPTS pode ser invocado várias vezes para re-otimizar o restante da programação comercial. Ao contrário da maioria dos algoritmos disponíveis, FlexPTS, que controla dia inteiro, dia único ou programação de vários dias, pode determinar automaticamente o comprimento ideal da janela de comércio. Sob o Hood Desde FlexPTS é um otimizador, ele tem uma função de utilidade com restrições. A função de utilidade é definida como a minimização do custo de impacto de mercado esperado mais o risco de mercado esperado. O utilitário é construído com duas funções: O impacto de mercado esperado com base no modelo que FlexPTS está usando em toda a carteira e duração do comércio. FlexPTS coloca o risco, que é a raiz quadrada de variância na função de utilidade e troca-lo contra o custo esperado. Outros sistemas podem usar a variância porque sua matemática é mais fácil, mas dá resultados inferiores, de acordo com Hilai. O processo em ação Ao medir o risco em toda a carteira, um determinado horário de um dia poderia instruir o comerciante a executar 26 comércios diferentes em intervalos de 15 minutos. O modelo de risco fornecerá a variância. Em seguida, FlexPTS iria adicionar as variações de todos os 26 comércios e, em seguida, tomar a raiz quadrada da soma. Isso resulta na variância esperada em relação ao preço de chegada, de acordo com a Hilai. No final do cronograma, seja o lado de compra ou de venda, o comerciante precisa completar a quantidade de execução total exigida pelo gerente de carteira, diz Hilai. Essas são as restrições ea função de utilidade está lá para minimizar o Valor em Risco, diz ele. Confidencialidade Para preservar a confidencialidade de sua estratégia, os comerciantes do lado da compra podem otimizar seus negócios sem expor sua lista inteira para o lado da venda. Ao invés de enviar sua lista inteira, os negócios podem ser encaminhados para mesas laterais vendidas ou servidores algorítmicos em ordens menores seguindo o cronograma ótimo fornecido pelo FlexPTS. Conclusão Os usuários podem acessar ações FlexPTS a partir da barra de ferramentas no FlexTRADER EMS. Depois que um portfólio é otimizado, o cronograma resultante pode se tornar parte integrante de qualquer estratégia de execução no FlexTRADER, incluindo o uso de algoritmos de negociação personalizados e todos os pools escuros disponíveis. Durante a negociação, várias análises FlexPTS atualizam constantemente no front-end FlexPTS. Para obter mais informações sobre FlexPTS e sua integração com seu sistema, entre em contato conosco em salesflextrade.